可转换债券和可交换债券的区别有哪些

南京海事海商律师 www.hs64.net

  可转换债券和可交换债券的区别有哪些一、可转换债券和可交换债券的区别
  ?1、 发债主体和偿债主体不同。可交换债券是上市公司的股东;可转换债券是上市公司本身。2、
  发债目的不同。发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。3、 所换股份的来源不同。可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人本身未来发行的新股。4、
  对公司股本的影响不同。可转换债券转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益;可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也无摊薄收益的影响。5、
  抵押担保方式不同。上市公司大股东发行可交换债券要以所持有的用于交换的上市的股票做质押品，除此之外，发行人还可另行为可交换债券提供担保;发行可转换公司债券，要由第三方提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外。6、
  转股价的确定方式不同。可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前三十个交易日上市公司股票交易价格平均值的百分之九十;可转换债券转股价格应不低于募集说明书公告日前二十个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。7、
  转换为股票的期限不同。可交换公司债券自发行结束之日起十二个月后方可交换为预备交换的股票，现在还没有明确是欧式还是百慕大式换股;可转换公司债券自发行结束之日起六个月后即可转换为公司股票，现实中，可转换债券是百慕大式转股，即发行六个月后的任何一个交易日即可转股。8、 转股价的向下修正方式不同。可交换债券没有可以向下修正转换价格的规定;可转换债券可以在满足一定条件时，向下修正转股价。二、可转换债券和可交换债券的相同点1、 面值相同。都是每张人民币一百元。2、 期限相同。都是最低一年，最长不超过六年。3、 发行利率较低。发行利率一般都会大幅低于普通公司债券的利率或者同期银行贷款利率。4、 都规定了转换期和转换比率。5、
  都可约定赎回和回售条款。即当转换(股)价高于会低于标的股票一定幅度后，公司可以赎回，投资者可以回售债券。而可交换债券在实际操作是否约定，还要看以后的具体募集发行条款，以往发行的可转换债券都约定了这两个条款。其实还是比较多的，它们的区别主要是体现在，它们的发债主体和偿债主体是不同的，而且，在进行发行之后，发行可转债一般是用于特定的投资项目，但是可转换债券则一般是不用于特定的投资项目的。
  
  
  

·道路交通事故处理流程
      在道路上发生了交通事故的话，如果不是属于没有人员受伤的轻微事故，那么通常都是由公安交警部门进行处理的。那么道路交通事故处理流程是怎样的呢?可能很多人都不是很了解，下面就让我们为您做详细解答。 一、现场勘查 (一)发生交通事故后，当事人对事实及成因无争议的，可即行撤离现场，自行协商处理损害赔偿事宜。 不即行撤离现场的，必须保护好现场，并迅速报告公安机关。 (二)值班民警接到指令后，必须严格在承诺制度的时间内快速赶赴现场，并快速处置现场...

·飞车抢夺司法所解释及认定
      飞车抢夺，顾名思义，是指驾驶车辆行使抢夺抢劫犯罪的行为。但对于“飞车抢夺”是被定罪为抢夺还是抢劫还需要看具体的情况。网站为您整理了飞车抢夺司法所解释的内容，请您继续阅读。 一、抢劫罪与抢夺罪的区别及关于飞车抢夺司法解释内容 (一)抢劫罪与抢夺罪有以下不同的区别： 1、客体不完全相同。抢劫罪不但侵犯了他人的财产权利，还侵犯了他人的人身权利，而抢夺罪则一般只侵犯了财产权利; 2、主观故意的内容不同。抢劫罪是希望在被害人不能反抗或无法...

·看具体情况定。扣车是为了对车辆进行检验
      看具体情况定。扣车是为了对车辆进行检验，调查事故情况。公安机关交通管理部门会与检验、鉴定机构约定检验、鉴定完成的期限，约定的期限一般不得超过二十日。自检验报告、鉴定意见确定之日起五日内，公安机关交通管理部门应当通知当事人领取扣留的事故车辆。《交通事故处理程序规定》第三十九条 公安机关交通管理部门对当事人生理、精神状况、人体损伤、尸体、车辆及其行驶速度、痕迹、物品以及现场的道路状况等需要进行检验、鉴定的，应当在勘查现场之日起五日内指派或者...

·一、无人员伤的交通事故扣车是否合法?
      一、无人员伤的交通事故扣车是否合法?无人员伤的交通事故扣车是合法，根据我国《交通事故处理程序规定》第47条规定：交通管理部门在从现场调查处理交通安全事故之时的日期开始10天之内制定作出道路交通安全事故责任认定书。交通安全事故肇事逃逸的在抓获肇事者和肇事者的交通安全事故肇事的车辆后10天内制定作出道路交通安全事故责任议定书。对于需要进行鉴定检查的车辆，在鉴定检查得定结论后的5天内制定作出道路交通安全事故责任认定书。鉴定检查得出结论后的5天...

·一、交通事故死亡赔偿私了家属同意还要追究刑事责任吗？
      一、交通事故死亡赔偿私了家属同意还要追究刑事责任吗？交通事故造成人员伤亡的话，可能不仅仅是赔偿的事情，还可能判处刑事责任，而其中又与交警部门出具的事故责任认定书紧密相关；但如果私了可以得到家属的原谅那么是可以减轻当事人的刑法。构成交通肇事罪，应处三年以下有期徒刑或者拘役;如果能够认定死机在事故发生后为逃避法律追究而逃跑，构成逃逸，应处3 年以上7年以下有期徒刑;如果是因交通肇事后为逃避法律追究而逃跑，致使被害人因得不到救助而死亡，那么就...

·未交抚养费被移交法院有什么处罚？
      未交抚养费被移交法院有什么处罚？ 《民法典》第一千零八十五条规定，离婚后，一方抚养的子女，另一方应负担必要的生活费和教育费的一部或全部，负担费用的多少和期限的长短，由双方协议;协议不成时，由人民法院判决。 关于子女生活费和教育费的协议或判决，不妨碍子女在必要时向父母任何一方提出超过协议或判决原定数额的合理要求。 解决不给抚养费的办法有：一是夫妻双方协商，另外就是上法院起诉。这是最主要的两种途径。 另外，关于子女抚养费的数...

·很多人为了应酬，开车去吃饭喝酒，醉酒后开车属于醉驾行为，醉驾
      很多人为了应酬，开车去吃饭喝酒，醉酒后开车属于醉驾行为，醉驾是对自己和对他人极其不负责任的行为，妨碍社会交通安全，情节严重者构成犯罪。我国法律严禁酒后驾驶机动车辆。那么，根据法律的规定醉驾也算前科吗？下面就让我们为您整理一下相关的知识。 一、根据法律的规定醉驾也算前科吗？ 1、醉驾一律处以拘役而不是拘留，拘役属于刑罚中的主刑，属于犯罪前科或案底。 2、如果犯罪前科是属于被判处有期徒刑以上刑罚的，刑罚执行完毕以后，在五年以内再犯应当判...

·交通事故快速处理什么时候去定损，内容有哪些
      在发生交通事故之后，如果是轻微事故，我们都是希望交警能很快的处理完这件事情。那么，交通事故快速处理什么时候去定损?发生轻微交通事故该怎么处理呢?交通事故快速处理适用范围是有哪些呢?下面，我们会为您介绍相关的知识。 一、交通事故快速处理什么时候去定损 关于什么时候去定损，原则上鉴定结论应在交通事故发生后7天内作出，如情况特殊，经交警大 队批准可延期7天。 1、交通事故认定书与车辆定损有没有必然联系 现在的双方小事故，如无人员伤，双...

·交通事故赔偿法规定的赔偿项目有哪些
      发生交通事故后，无论是受害人还是肇事方，获得赔偿或者进行赔偿都要依法进行，虽然各地的赔偿标准各不相同，但是总体上要遵循国家的相关法律法规，那么，交通事故赔偿法中的《道路交通安全法实施条例》是怎样规定相关赔偿项目的呢?具体赔偿项目我们将在下面为您进行相关介绍。 交通事故赔偿法中的赔偿项目 遭受精神损害项目和标准 赔偿权利人(受害人或者死者近亲属)向人民法院请求赔偿精神损害抚ο金的，适用《最高人民法院关于确定民事侵权精神损害赔偿责...

·一、离婚前把车过户了还要分财产吗？
      一、离婚前把车过户了还要分财产吗？ 如还是需要分财产，离婚前还是属于共同擦次。夫妻在婚姻关系存续期间所得的下列财产，归夫妻共同所有： (一)工资、奖金; (二)生产、经营的收益; (三)知识产权的收益; (四)继承或赠与所得的财产; (五)其他应当归共同所有的财产。 遗嘱或赠与合同中确定只归夫或妻一方的财产，是一方的个人财产。 所以，婚后赠与财产如何分割?需要先明确赠与谁。如果是父母赠与夫妻的，没有明示的话，则法律规定是...

·交通事故中撞坏牙齿算几级伤残？
      交通事故中撞坏牙齿算几级伤残？ 九级伤残 (一)、颅脑、脊髓及周围神经损伤致： 1、轻度智力缺损或精神障碍，日常活动能力部分受限; 2、外伤性癫痫，药物不能完全控制，大发作一年一次以上或局限性发作平均每六月三次以上或小发作平均每月四次以上或精神运动性发作平均每六月二次以上; 3、严重失读或严重失写症; 4、双侧轻度面瘫，难以恢复; 5、半身或偏身型浅感觉缺失; 6、严重影响阴茎勃起功能。 (二)、头面部损伤致： 1、...